Jevivi
11/11/16 04:17
Ha respondido al tema
Mixto convertible 90/10 de laCaixa
Buenos días, Capital.
Es un producto estructurado, Consisten en la unión de dos o más productos financieros en una sola estructura. Normalmente, lo más común suele ser un producto de renta fija más uno o más derivados. Estos productos son de carácter complejo y cuentan con elevado riesgo. https://www.cnmv.es/portal/inversor/Estructurados.aspx
En este caso: MIXTO CONVERTIBLE 90/10 IBEX III
Importe de la Inversión: 100.000€. Dividida en 2 Tramos.
1º TRAMO: 90.000€ a 1 año al 1,25% TIN. Pero que a mi entender queda retenido durante el periodo de vigencia, en este caso 3 años.
Seria en mi opinión el “gancho del producto”, ¿Por qué no lo ponen a 3 años que es la vida del producto?
2º TRAMO: 10.000€ a 3 Años y Referenciado a la Evolución del IBEX.
Sería la “parte de riesgo del producto”. Vinculada a un Índice el IBEX y sin posibilidad de Cancelación Anticipada.
Fecha Valor Inicio: 21/12/2016 y Fecha de Vencimiento: 28/12/2019.
Tiene 3 Fechas de Observación:
Fecha de Observación:
"Fecha de Observación1", significa el 18 de Diciembre de 2017
"Fecha de Observación2", significa el 18 de Diciembre de 2018
"Fecha de Observación3", significa el 18 de Diciembre de 2019
Durante los 2 primeras Observaciones funciona:
- Si en la Fecha de Observación el Nivel del IBEX es igual o superior al Nivel inicial, se abonará al Titular, en el Depósito Asociado, los intereses resultantes de aplicar al Importe Tramo2 (sobre los 10.000€) el 2,00% y el presente contrato continuará vigente hasta la siguiente Fecha de Observación.
- En caso contrario, el presente contrato continuará vigente hasta la siguiente Fecha de Observación sin percepción alguna en concepto de intereses.
Y ahora viene “la gran jugada” a mi modo de entender, Tercera Observación y Vencimiento del Producto.
- Nivel Final es igual o superior al Nivel Inicial, se abonará al Titular, en la Fecha de Vencimiento2, en el Depósito Asociado, el Importe Tramo2 más los intereses resultantes de aplicar al Importe Tramo2 un porcentaje del 2,00%.
¿Pero?
El Nivel Final es inferior al Nivel Inicial pero igual o superior al 80% del Nivel Inicial, se abonará al Titular, en la Fecha de Vencimiento2, en el Depósito Asociado, el Importe Tramo2, sin percepción alguna en concepto de intereses.
- Si, por el contrario, el Nivel Final es inferior al 80% del Nivel Inicial, no habrá percepción alguna en concepto de intereses y se procederá, en la Fecha de Vencimiento2, a la devolución del Importe Tramo2 minorado en el porcentaje de depreciación que haya experimentado el Índice de Referencia respecto al Nivel Inicial, calculado de acuerdo con la siguiente fórmula:
I=Importe Tramo2 x [1- ((Nivel Inicial-Nivel Final)/(Nivel Inicial))]
CONCLUSION:
Es un tipo de producto que puede generar la pérdida parcial del importe invertido, lo veo demasiado complicado teniendo en cuenta que si la Evolución del IBEX a 3 años no es supera a su Nivel Inicial, no habrá percepción de intereses y se minorara un porcentaje de depreciación.
Si crees que el IBEX a 3 años va a subir, sería más rentable contratar un Fondo o ETF referenciado al IBEX y el resto a una Cuenta Remunerada o Depósito a largo Plazo.
Perdón por el tocho pero a mi padre también se lo han ofrecido y por supuesto se lo he desaconsejado.
Un saludo JEVIVI